鎵、鍺兩個元素將撬動半導體全球化

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鎵、鍺半導體領域不可或缺的稀有金屬

鍺和鎵都是重要的半導體原材料，是戰略性的基礎原料，也是制造芯片的核心材料。

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鎵被稱為[半導體工業新糧食]，廣泛應用到光電子工業和微波通信工業；鍺用于制造晶體管及各種電子裝置。

具體來說，越快的芯片越需要通過硅、鍺這樣的一種化合物，就是硅和鍺聯合起來，來加快芯片的速度。

這兩種材料都是三代半與第四代先進半導體的核心元素。

不但直接關系到軍用半導體材料中最核心的部分，而且也涉及未來民用半導體下一代戰略制高點的競爭。

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除了半導體之外，還事關當前與未來都極為重要的快速充電技術。

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我國在鎵、鍺兩大元素的拿捏程度

目前，我國金屬鎵的消費領域包括半導體和光電材料、太陽能電池、合金、醫療器械、磁性材料等。

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從全球產量來看，中國占比最高，兩種物質分別高達90%和68%。

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從生產的角度來看，目前稀有金屬的生產，我國具備全產業鏈的生產，環環相扣。

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而對于國際上大部分國家來說，他們并不具備全產業鏈的布局。

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隨著鎵下游應用行業的快速發展，尤其是半導體行業和太陽能電池行業，未來金屬鎵需求也將穩步增長。

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這是中國對全球經濟的巨大貢獻，有力支撐了半導體等多種工業門類的生產。

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全球只有中國能以巨大的產能和完整工業體系為基礎，將許多工業品的供應問題完美解決，外國難以做到。

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對鎵、鍺等相關物項實施出口管制

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中國商務部及海關總署7月3日發布公告，決定對鎵、鍺等相關物項實施出口管制。

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對稀土、鎵、鍺等物項進行出口管制后，管制措施能迅速普及行業知識，幫助全球認清中國的實力與貢獻。

中國主要還是看重戰略價值，建立了以稀土加工技術和產能為核心的產業集團，通過配額管制，保護本國礦產資源，提升對行業的控制力。

中國能對這類產品進行出口管制，主要是生產本身有特性，依賴中國的技術，或依賴中國的巨大產能，中國也有一些高品位礦的資源優勢。

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得益于中國是全球的鋁、鋅、鉛頭號生產大國，因此我們才能[順帶]產出了全球約98%的鎵金屬，70%左右的鍺金屬，擁有無可爭議的市場主導權。

中國地質科學院礦產資源研究所2020年的一份報告顯示，目前鎵的世界總儲量約23萬噸，中國的鎵金屬儲量居世界第一，約占世界總儲量的80%-85%。

出口管制實施后的影響和反應

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中國對鎵、鍺實施出口管制，短期內會引起全球鎵、鍺的備貨潮，遭到相關企業瘋搶，推動相關海外產品價格大幅上漲，國外企業AXT股價已大幅下跌。

但是從長期來看，中國以外國家會增加鎵、鍺開采，減少對中國的依賴，實現供應源多元化。

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出口管制可能帶來的影響包括國內GaAs襯底外延、原材料等或將降價；

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海外GaAs襯底、原材料出現漲價且供應緊缺，對海外襯底廠商的壓力增大。

同時將對LED、OLED、功率器件等都會產生不同程度的影響，可能會增加海外相關應用產品的生產成本。

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相對而言，國內LED、OLED、功率器件等企業可以降低鎵的采購成本，提高市場競爭力。

而且鎵和鍺的加工設備，生產工藝，專利技術大多掌握在中國企業手中，生產線大部分設備也是企業自主研發的。

因此其他企業無法在市場上找到成套設備和技術，導致產業壁壘較高。

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鎵、鍺市場變化將為產業鏈帶來更多機會

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管制或導致國際半導體企業新增訂單交付周期拉長，預計2023第三季度消費電子及上游芯片或迎來新一輪漲價。

國產半導體企業及通信設備企業國產替代窗口有望進一步延長，進而強化競爭優勢。

對于中國而言，這一舉措也意味著在保障國家安全的前提下，更好地發揮自身優勢，推動相關產業的發展。

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同時，這些國家紛紛出臺對中國的半導體限令，上到美國，下到日本，小到芯片，大到設備，通通被列入了管控的范圍之內，國內半導體企業空有一身功夫卻難以施展。

長遠看，隨著5G、物聯網、國防信息化等應用市場興起，砷化鎵、氮化鎵半導體器件將迎來爆發式增長，屆時也能提振鎵市。

結尾：

出口管制，最初目標是保護中國礦產資源，有沒有斗爭都應該干。但是，現在又多出了穩定全球供應鏈的更大意義。

而市場和原料，既是國內的優勢，必要時候也是一種實現再全球化的反制手段。