北京桑德環(huán)保集團(tuán)有限公司董事長文一波說，未來環(huán)保產(chǎn)業(yè)處于高速增長階段，市場規(guī)模將不斷擴(kuò)大，過去10年環(huán)保產(chǎn)業(yè)每年有15%的增長，未來還有15%或更多增長。

　　節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)是政策驅(qū)動型行業(yè)　　優(yōu)秀節(jié)能技術(shù)公司往往有困惑，“為什么我的產(chǎn)品這么好卻賣不動”。對于節(jié)能產(chǎn)業(yè)叫好不叫座，很多業(yè)內(nèi)人士對《中國能源報》記者表示，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)不是市場拉動，是政策推動型產(chǎn)業(yè)。

　　“節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)往哪里走，怎么走，步伐有多快，一定要與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的宏觀要求和節(jié)能環(huán)保目標(biāo)方向相吻合。很多行業(yè)研究技術(shù)突破后可以創(chuàng)造需求，但是，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的需求一定不是自己創(chuàng)造的，一定要靠政策和目標(biāo)實(shí)現(xiàn)?！眳撬礉杀硎?，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)是政策驅(qū)動型、目標(biāo)拉動型的產(chǎn)業(yè)，具有高滲透性和帶動作用。

　　吳舜澤說，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)是一種特別的產(chǎn)業(yè)，不能和其他傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)等量齊觀，不能過分關(guān)注產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)屬性，而應(yīng)該更多關(guān)注節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)對節(jié)能環(huán)保工作的支持和引領(lǐng)作用。另外，要通過節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)本身的發(fā)展，通過它的高滲透性和高關(guān)聯(lián)性帶動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)的改造提升，以實(shí)現(xiàn)整個國民經(jīng)濟(jì)的綠色化。

　　優(yōu)勢資本合伙人周丹從企業(yè)競爭力角度分析：“其實(shí)，政策對節(jié)能企業(yè)的各種支持對企業(yè)競爭力的提升是沒有多大改變的。”他認(rèn)為：“只是整個節(jié)能環(huán)保行業(yè)發(fā)展環(huán)境好，會激發(fā)更多行業(yè)外人士進(jìn)入這個行業(yè)，從某種角度上來講，當(dāng)政策傾向于節(jié)能環(huán)保行業(yè)的時候，是這個行業(yè)競爭更激烈的時候?？赡苁巧虣C(jī)，也可能是危機(jī)。”

　　防止節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)投入浪費(fèi)　　“中國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入到產(chǎn)業(yè)化階段，設(shè)備制造產(chǎn)業(yè)化、工程建設(shè)承包產(chǎn)業(yè)化、投資產(chǎn)業(yè)化、運(yùn)營服務(wù)業(yè)時代逐步遞進(jìn)。某些領(lǐng)域、行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)拐點(diǎn)，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的某些領(lǐng)域已經(jīng)走到運(yùn)營服務(wù)業(yè)的階段。”吳舜澤認(rèn)為，環(huán)境服務(wù)業(yè)將是“十二五”期間最大的一個亮點(diǎn)。　　持同樣觀點(diǎn)的還有北京桑德環(huán)保集團(tuán)有限公司董事長文一波，他表示，未來環(huán)境服務(wù)設(shè)施運(yùn)營效率會不斷提高。現(xiàn)在每個城市有不同項(xiàng)目、五花八門技術(shù)和設(shè)備，運(yùn)營基本很難得到比較高效的管理。

　　“有的地方立項(xiàng)目，目的不是解決環(huán)境問題或者真正地節(jié)能減排，而是把國家投入的資金花掉。例如2008年以后大家一窩風(fēng)上設(shè)施，有的環(huán)境設(shè)施建完就閑置，不僅造成資金浪費(fèi)，還不利于節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)進(jìn)步。”文一波說，建議國家進(jìn)一步增加投入資金，但是方式要改變，比如減排多少污染補(bǔ)貼多少錢，通過這種方式一方面可以真正達(dá)到減排目的，另一方面提高資金使用效果。

　　自主創(chuàng)新是可持續(xù)發(fā)展的本質(zhì)所在　　節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)雖然有超過10年的歷史，但市場非常散，節(jié)能服務(wù)公司缺乏核心的技術(shù)。對此，中華環(huán)保聯(lián)合會副主席兼秘書長曾曉東建議，企業(yè)要加強(qiáng)對清潔生產(chǎn)，循環(huán)經(jīng)濟(jì)等問題的科學(xué)技術(shù)研究，提高利用率，減少排放，降低污染提高效率。這些研究都離不開清潔技術(shù)。

　　曾曉東還認(rèn)為，加強(qiáng)自主創(chuàng)新是實(shí)現(xiàn)節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的本質(zhì)所在，通過增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力，可以提升產(chǎn)業(yè)市場競爭能力，打造擁有更多自主知識產(chǎn)權(quán)和市場競爭的清潔生產(chǎn)產(chǎn)品、技術(shù)、工藝，培育出一大批在國際上擁有自主知識產(chǎn)權(quán)和競爭力的節(jié)能環(huán)保企業(yè)和企業(yè)家。

　　愛德蒙羅斯柴爾德中國基金聯(lián)席董事劉曉雨分析，和“十一五”相比，“十二五”節(jié)能市場發(fā)展方向?qū)⒉煌笆晃濉惫I(yè)節(jié)能減排目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)是通過一些結(jié)構(gòu)性調(diào)整和流程控制這些比較簡單容易達(dá)到目標(biāo)的手段來實(shí)現(xiàn)，“十二五”節(jié)能減排指標(biāo)要求企業(yè)不得不加大研發(fā)投入和整個工藝技術(shù)投入，進(jìn)一步達(dá)到國家規(guī)定的節(jié)能要求。

　　“簡單流程節(jié)能在一定時期內(nèi)市場一定飽和。”亞洲開發(fā)銀行能源投資專家沈一揚(yáng)認(rèn)為，系統(tǒng)能量優(yōu)化是未來一個重要趨勢。無論是大型石化、發(fā)電還是水泥等，系統(tǒng)的能量優(yōu)化可以促使國有大中企業(yè)更加整體節(jié)能。

　　信息技術(shù)主題機(jī)會將現(xiàn)　　工業(yè)和信息化部印發(fā)《“十二五”產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新規(guī)劃》，規(guī)劃范圍涵蓋原材料、裝備制造、消費(fèi)品、信息產(chǎn)業(yè)四個領(lǐng)域。針對通信業(yè)，規(guī)劃具體指明了未來五年的重點(diǎn)技術(shù)突破方向，這將產(chǎn)生新的商業(yè)模式和巨大的商業(yè)價值。預(yù)計年底前信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)部分子行業(yè)政策將密集發(fā)布，相關(guān)主題性機(jī)會明顯。物聯(lián)網(wǎng)方面，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)“十二五”規(guī)劃即將推出；移動支付方面，移動支付業(yè)務(wù)被明確列為“十二五”時期大力發(fā)展的新興產(chǎn)業(yè)；LED補(bǔ)貼方面，預(yù)計近期將出臺LED照明燈具補(bǔ)貼政策。北斗方面，北斗二號將于2012年覆蓋亞太區(qū)，政策扶持。云計算方面，國家發(fā)改委針對五地云計算應(yīng)用示范工程的首批資金支持已得到批復(fù)，“十二五”期間云計算產(chǎn)業(yè)扶持力度將加大。

　　化工、資源存在“剛需”　　對于化工行業(yè)的整體投資，應(yīng)尋找下游需求穩(wěn)定、自身快速增長、一體化程度高、政策向好的子行業(yè)，精選低估值高成長個股。從自上而下看，以磷礦資源為核心，油價傳導(dǎo)為輔。隨著《化學(xué)礦“十二五”規(guī)劃》的出臺，各省份將逐步落實(shí)對磷礦石資源整合，磷礦整合政策落地，稀缺資源品升值，產(chǎn)業(yè)鏈上游一體化。礦價、油價向下游傳遞，關(guān)注價格強(qiáng)勢傳導(dǎo)和成本存在拐點(diǎn)的板塊。而從自下而上看，則應(yīng)選擇剛性需求上游，規(guī)避低迷風(fēng)險。選擇下游為農(nóng)業(yè)、日用消費(fèi)品、醫(yī)藥的剛性需求所對應(yīng)的農(nóng)化等板塊，以及環(huán)保、新材料的快速增長需求對應(yīng)的精細(xì)化工板塊。精細(xì)化工方面，看好下游產(chǎn)業(yè)升級、進(jìn)口替代和盈利提升。新材料方面，看好自給率低但開始放量、技術(shù)壁壘高、發(fā)展空間大的子行業(yè)。

　　剛需促醫(yī)藥板塊成長　　生物醫(yī)藥有望爆發(fā) 醫(yī)藥行業(yè)經(jīng)歷了從2006年的低潮期邁向2010年的全面繁榮階段。醫(yī)藥行業(yè)正步入黃金十年。如果前瞻性地看未來五年的中國醫(yī)藥行業(yè)，第一，中國醫(yī)藥市場空間依然廣闊，尤其是農(nóng)村人口可能成為藥品市場發(fā)展的強(qiáng)大潛在購買力；第二，政策將引導(dǎo)行業(yè)走向更高層次的創(chuàng)新之路，在大病種或發(fā)病率持續(xù)攀升的治療領(lǐng)域有豐富品種梯隊(duì)的公司，必定會走出中國的“重磅炸彈”；第三，醫(yī)藥企業(yè)、尤其是中成藥企業(yè)的類消費(fèi)品化趨勢亦會更加明顯；第四，研發(fā)成本上升及周期加長，使得跨國藥企的產(chǎn)業(yè)重心轉(zhuǎn)移至中國，同時中國企業(yè)也將進(jìn)一步嘗試走向規(guī)范市場。預(yù)計2012年醫(yī)藥行業(yè)政策將較2011年趨緩，行業(yè)整體的政策壓力將有所減小。

　　來年醫(yī)藥板塊將V形上升　　當(dāng)跨國藥企經(jīng)歷新藥上市乏力和藥品專利大規(guī)模到期后，轉(zhuǎn)而不得不關(guān)注供應(yīng)鏈，尋求更多的合作，以獲得更廣泛的成長，未來十年全球健康產(chǎn)業(yè)將是圍繞供應(yīng)鏈的合作，中國逐步融入全球健康產(chǎn)業(yè)鏈，成為其中不可缺少的中堅力量，我們擁有更多中國制造的同時，開始有中國創(chuàng)造。過去幾年中國政府致力于實(shí)現(xiàn)健康的“公平性”，在醫(yī)保全覆蓋方面成績顯著。隨著人口老齡化以之推動的疾病譜變化，我們認(rèn)為中國健康需求潛力遠(yuǎn)未釋放，但龐大的需求背后企業(yè)分化在所難免。醫(yī)藥行業(yè)2012年盈利增長快于2011年，醫(yī)藥板塊2011年預(yù)測市盈率26倍，考慮2012年成長，相對市場有吸引力，我們預(yù)計未來一年醫(yī)藥板塊相對過去一年呈V形走勢。

　　中長期可關(guān)注板塊　　文化產(chǎn)業(yè)或騰飛 目前流動性緊張，再次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率有可能馬上到來。不過，為充分發(fā)揮資本市場對文化發(fā)展繁榮的支持服務(wù)功能，主管部門要求加強(qiáng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，積極創(chuàng)造條件，支持符合條件的文化企業(yè)發(fā)行上市。文化產(chǎn)業(yè)之前一直不怎么受到市場關(guān)注，但是，接下來的一兩年，文化產(chǎn)業(yè)在政策的扶植下，必然會有長足的發(fā)展，因此文化產(chǎn)業(yè)列為未來兩年最看好的重點(diǎn)板塊之一。

　　水利板塊寄望中長期　　2011年12月至明年1月召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會議、中央農(nóng)村經(jīng)濟(jì)會議、全國水利工作會議將為水利建設(shè)板塊注入強(qiáng)心劑。由于各種原因，我國水利投資歷史欠賬較大，目前水利相關(guān)設(shè)施已經(jīng)在一定程度上成為制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展的短板，未來經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展也對水利建設(shè)提出了更高的要求，因此我國加大中長期水利投資力度是非常確定的。另外，全國各地農(nóng)村進(jìn)入農(nóng)閑時間，各地大量的水利工程也開始提速，這兩方面的積極因素都會引起市場關(guān)注。水利建設(shè)是一個值得中長期關(guān)注的板塊，自去年開始水利建設(shè)重新被政府提上議事日程，就可以看出這是一個較為明確的利好，對這一板塊的關(guān)注是可持續(xù)的。水利投資的十年規(guī)劃，平均到每年約有4000億元的規(guī)模，但體現(xiàn)到上市公司業(yè)績尚不確定。未來政策的重視程度是毋庸置疑的，今年由于政府在控制投資增速，一些地方主導(dǎo)的大型水利建設(shè)項(xiàng)目未有太多實(shí)質(zhì)性動作，所以相關(guān)行業(yè)還沒有從今年的業(yè)績上看到明顯變化。但這只是一個時間問題，相信在中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的過程中，若明年宏觀調(diào)控出現(xiàn)調(diào)整，政府會更重視這一行業(yè)。(來源：http://www.trhgj.net  http://www.zztr.org)